Universidad Abierta Interamericana
Facultad de Ciencias Económicas
Diplomatura Universitaria en Mercado de Capitales
Los Mercados de capitales son un elemento dinamizador del andamiaje de las economías desarrolladas y presentan oportunidades de crecimientos significativas en las económicas emergentes y subdesarrolladas.
Argentina, en particular y Latinoamérica, en general, configuran economías dinámicas y volátiles, en donde factores como la inflación y el deterioro de las monedas locales adquieren una preponderancia relevante para el desarrollo económico y el proceso de toma de decisiones por parte de los agentes económicos, lo que permite inferir un campo de crecimiento notorio para los mercados financieros de dichas economías.
Con esta diplomatura se espera que los participantes logren un entendimiento cabal de las herramientas que ofrecen los mercados de capitales para coadyuvar a la generación de rentabilidad en sus actividades productivas e incrementar su patrimonio.
Dirigido a:
– Profesionales que ya se encuentran desarrollando actividad en los mercados financieros y deseen profundizar conceptos relacionados con su quehacer cotidiano;
– Profesionales que asesoren a organizaciones (Grandes, Medianas o Pequeñas) y deseen adquirir herramientas que les permitan desarrollar una nueva línea de servicio, apuntando a ayudar a la organización a optimizar el manejo de sus fondos;
– Público en general que desee aprender a invertir en los mercados conociendo sobre su funcionamiento y los instrumentos disponibles para gestionar el patrimonio personal.
Aranceles
Matricula: $10000.
Externos: 7 cuotas de $72000.
Comunidad UAI: 7 cuotas de $50000.
Fechas
Del 3 de mayo al 15 de noviembre. Viernes de 18:00 a 20:00 hs. y sábados de 9:00 a 13:00 hs.
Objetivos:
Capacitar y formar técnica y moralmente a los participantes en el entendimiento de las características y funcionamiento del Mercado de Capitales.
Abordar la normativa vigente que regula el Mercado de Capitales Argentino y sus instituciones y familiarizarse con las herramientas existentes para Financiamiento e Inversión, que constituyen un punto de partida en el proceso de toma de decisiones de calidad en los mercados financieros, tanto a nivel corporativo como individual.
Contenidos
Economía
Cuentas públicas nacionales. Producto bruto y sus componentes. Balanza fiscal y comercial. Funcionamiento del Banco Central y multiplicador monetario. Herramientas de política monetaria.
Sector externo, cuenta corriente y cuenta capital. Balanza de Pagos.
Matemática Financiera
Los temas a tratar abarcan las conversiones de tasas de interés y cálculo de tasas efectivas y equivalentes, construcción del costo financiero total de una operación, construcción de flujos de fondos y una introducción a los métodos de evaluación de proyectos de inversión
Marco Normativo y Regulación del Mercado de Capitales
Ley de Mercado de Capitales: Antecedentes. Modificaciones a la Comisión Nacional de Valores (CNV)- Status de la CNV y Delegaciones Regionales- Integración de la CNV. Incompatibilidades. Mandato.- Fuentes de financiamiento de la CNV-Competencias de la CNV- Secreto. Sujetos: Denominación, Forma Jurídica, Funciones de los Mercados, Proceso de autorización de Agentes registrados, Poder Disciplinario. Oferta pública: Oferta Pública de Adquisición (OPA) y retiro de la oferta pública. Sanciones. La Calificación de Riesgos y Agentes de calificación de riesgo. Fideicomiso Financiero.
Operatoria de los Mercados y oportunidades para empresas e inversores.
Interpretación de la Información Financieras y Normas Internacionales de IF
Entendimiento de la información contable. Construcción de indicadores para la medición del desempeño.
Principales diferencias entre las Normas Contables Locales y las Normas Contables Internacionales de Información Financiera. Información Complementaria. Decisiones respecto de políticas contables, impacto en la información financiera. Últimas modificaciones.
Instrumentos de Renta Variable
Estructura de Capital de una Empresa. Valor de una Empresa vs. Valor de Equity. Análisis fundamental y Análisis Técnico para la selección de papeles. Armado de portafolio de inversión. Diversificación del Riesgo.
Acciones locales y Cedears. Paneles de Negociación en BYMA.
Instrumentos de Renta fija
Características generales de los títulos públicos. Clasificación de los distintos títulos según sus condiciones de emisión y colocación. Mercados primarios y mercados secundarios.
Medidas de rentabilidad y riesgo. Volatilidad, Duration y convexidad. Estructura temporal de las tasas de interés.
Descuento de cheques de pago diferido. Segmentos de negociación
Facturas de Crédito Electrónica. Normativa y modalidad de negociación.
Cauciones bursátiles y pases. Características y utilidad de aplicación.
Fondos Comunes de Inversión. Su aplicabilidad.
Fideicomisos Financieros.
Opciones Financieras
Productos derivados. Tipo de operadores: coberturistas y especuladores.
Concepto de arbitraje.
Contratos futuros y forwards. Operatoria en Rofex.
Swaps de tasas de interés y de monedas: instrumentación y valuación. Su utilidad en la administración del riesgo: Credit Default Swaps y Total Return Swaps.
Opciones Financieras. Opciones sobre acciones europeas y americanas: principales propiedades de sus precios. Estrategias de Trading mediante el uso de opciones.
Impacto Impositivo de las Inversiones Financieras
Incidencia de los principales impuestos: IVA, ganancias, bienes personales en las decisiones de inversiones financieras y en los principales activos financieros.
Impuesto a la Renta Financiera.
Metodología
Encuentros sincrónicos, viernes de 18:00 a 20:00 hs. y sábados de 9:00 a 13:00 hs.
Cuerpo Docente
Alex Padovan – Magister en Finanzas
Esp Marcelo Andrés Pozzi – Especialista en Finanzas
Lic Santiago Tamous – Magister en Finanzas
Lic. Gabriel Frontons – Licenciado en Economía
Esp. Gisela Bertolino – Magister en Derecho Laboral
